ayatonobuの徒然日記

hope to find something special

*

定期監視銘柄分析 鈴茂器工(6405)を購入 NISA枠を使い切る?

   

       
  • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • follow us in feedly
  • LINEで送る

キャプチャ

今日は定期監視銘柄の鈴茂器工(6405)をNISA枠今年分を使い切るために購入しました。⇒すでに2014年度分は終了していたようで、2015年度分を消費してしまいました。いやはや。

本日はこの銘柄分析をします。

鈴茂器工は自分の定期監視銘柄でしばらく見てきましたが、押し目待ちで押し目なしの状態でした。

この会社は米飯加工機を販売しています。シェアは5割程度を占めておりこの分野ではトップランナーです。

ビジネスモデルの強みは

  • トップシェア

これですね。製造業でトップシェアで価格決定力が強いことは業績を見ることで伺えます。以下は最近の業績推移です。

キャプチャ

2007年以降リーマンショックを挟んでも増収増益が続いています。

売上成長は5-10%程度、利益成長はそれを上回っており、営業利益率は2007年6.17%→2014年15.63%と急激に良くなっています。この営業利益率は製造業としてはかなり優秀なもので、製品の競争力が高く価格決定力の優位性が伺えます。

2015年3月期については通期では会社予想減益が予想されていますが、第2四半期までの推移を見れば足元の業績も好調で増収増益が望めそうです。

自己資本比率は83%、無借金経営で財務体質は鉄壁です。製造業だけに本業の儲けをそれなりに設備投資に回さないといけないのでキャッシュの積み上がりはそれほどないですね。

成長力についての評価は難しいところがありますが、海外売上比率が伸びていることからこのあたり円安が進んでいることからも期待できると思います。国内も労働力不足を背景とした導入が進んでこればと期待しています。

現在の株価水準はPER9.10、PBR0.83、配当1.49%で十分買える水準と判断しました。足元の株価は900円程度まで下押し後1000円水準まで戻してきています。

一族経営で、あまり株主還元などに積極的でないことが株価を低位で押しとどめている原因だと思います。

いい会社と思い本日購入を決定しました。後場でも追加する予定です。

 - 投資関連, 銘柄分析

  • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • follow us in feedly
  • LINEで送る

  関連記事

2015年6月9日の成績 前日比-0.36%でした。久々の大幅下落は米国利上げに関係した動きでしょうか・・・

本日の成績です。 昨日に引き続いての動きですが、シュッピン・ポールHDが強くやは …

2015年5月第4週の成績 前週比+2.04% 前年比+49.6%でした。

更新が遅くなりましたが、昨秋の成績です。 なんだかもたもたした感じです。 うまく …

2015年4月8日の成績 ラクーンはどこまで行くのか? 20000円タッチしそうですね。

本日の成績です。 ラクーンは昨日売ったところで、IRがいくつか出て、本日もさらに …

幼児活動研究会(2152)・プラップJ(2449)・データアプリ(3848)、注目の3銘柄

最近ちょっと着目している出遅れ株についてお知らせします。 幼児活動研究会(215 …

2015年11月4日の成績 前日比-0.16%でした。うーん、なんか弱いな。

本日の成績です。 なんだか保有株は弱かったですね・・・。 どれも冴えないので、特 …

2016年2月19日 本日の成績 前日比-0.50%でした。 強弱がはっきりしてきましたかね。

本日の成績です。 保有株は全般に軟調に推移しています。 底抜けに悪いことはないで …

純金融資産が初めて5000万円を超えました。そしてビットコインバブル???

さて、ビットコインの値が200万円を超えたということがYahooニュースにも出る …

保有株の決算分析について 【グローブライド、ブロードリーフ、ダイオーズ】

保有株決算もだいぶ出そろってきましたのでレビューしておきます。 ① グローブライ …

2015年1月21日の成績

本日の成績です。   本日のayatonobuパフォーマンスは+0.1 …

2015年5月第3週の成績 年初比+46.59% 前週比+1.93% でした。

今週の成績です。 ということで、年初比+46.59%、前週比+1.93%でした。 …